如何能提前发现题材炒作个股

上一章节看这里：何为低吸。2019年12月28日，全国人大常委会审议通过新修订的《证券法》，修订后的《证券法》将于2020年3月1日起施行。此次修订从注册制改革、违法成本、投资者保护、信息披露、交易行为等方面修改完善，并增加信息披露和投资者保护专章。《证券法》还明确将全面推行注册制。注册制的推行大概率会推动股市投资逻辑的转变。这些年来，股市中期望收益率最高的投资方式就是赌壳公司的重组，一些垃圾公司，主营业务几乎为0了，还值几十个亿的市值。说白了公司连个人都没有了，就剩下个空壳了。如果注册制推行，壳的价值将会为零，这些垃圾股也就应该进入历史的垃圾桶里。而价值投资和成长股的投资才会成为大家所推崇的投资逻辑。当然，像概念的炒作永远都不会消失，这个是A股长期形成的固定思维。但是概念炒作也会更重视核心价值股，市场在择股方面也会变得理性的多。

如19年的科技慢牛趋势，很多股都是分支行业中的佼佼者，随便举几个例子：

闻泰科技，是国内半导体标准器件的龙头企业；

上海新阳，是国内晶圆级化学品龙头企业；

三安光电，是全球LED龙头企业；

任何一只持续走强的股必然是资金推动的结果，而资金看中的股也必然有其原因，上述个股的行业龙头地位就是资金选择的最硬逻辑。

但为什么19年会出现硬核科技股普遍走牛的现象？

这是因为随着科技创新、自主可控上升至国家发展战略，科技行业未来的投资机会相当可观，而且2020年是科技大年，尤其是56引领的科技大潮，会带动手机、汽车电子、芯片技术，以及配套设备大规模产能上升，也将为相关供应链公司利润带来较大增量。

所以价值投资的契机很重要，必须是未来（最好是近半年之内）有业绩预增的行业。

而要抓住这类行业，可以通过以下几个方法：

一、机构席位的动向

机构专用席位大致是基金、券商、社保基金、QFIl等机构投资者所用交易席位的统称，这类投资方研发实力强、资金量

大，他们的买卖动向被看成主流资金的想法，备受市场关注。

而查看机构席位的方法有两种：

1、通过业绩报告查看

每家机构都会在固定的时间公布自己的季报或年报，而在季报或年报当中，都是会公布持有的股票信息的，所以你可以通过季报或年报来了解机构是否有买入某只股票，也可以了解到哪些股票是机构的重点持有对象。

不过要注意一点：一般季报和年报的信息都是滞后的，所以大家在查看季报和年报的时候，也要考虑到时间问题，要清楚在滞后的这段时间里，相关股票的具体走势是怎样的。

2、通过龙虎榜数据查看

每日上交所和深交所都会对波动较大的股票提供买入前五位和卖出前十位的证券营业部席位，可以通过这些席位查看当日机构的动向。

以同花顺为例，软件版依次点击“龙虎”、“机构参与”，就可以查看机构参与的相关个股买卖情况。

以同花顺网页为例，在数据中心一栏点击“龙虎榜”，再跳转页面中再点击“机构参与”。

通过龙虎榜查看机构参与情况有七个原则要注意下：

原则一：注意机构单次净买入额大的个股

所谓“数据显示该股被机构净买入”，即表明在机构买卖资金力量对决中，买方的力量是强于卖方的，在忽略流通股本大小的情况下，可以简单地认为机构净买入越大的往往就是机构看多意愿最强的股票。

原则二：注意出现多家机构净买入的个股

如果某天我们看到某只个股突然被多家机构同时买入，那么该股很可能获重大“利好”支撑。最好的情况是机构5买0卖，这表明当时机构认同度是最高的。但如机构5买5卖则表明机构内部分歧非常大，后市走势反复的概率很高，这需要介入者有很好的心理承受能力。还有另类的，在个股大跌甚至跌停时有时会出现多家机构抢购的现象，对于这种情况，从统计结果上看机构逆势介入的效果往往并不好。

原则三：注意机构短期内多次买入的个股

某只个股如果出现机构短期内集中多次买入，这表明有不属于同一家的机构在次第看好该股的价值（新股上表现最为明显）。

值得注意的是，个股只有机构在短期内多次买入并推高股价的才算是有后期良好运行趋势的；如股价不断下跌，虽然也出现机构在短期内多次买入的，这样的个股则不是好的选择。此外，当出现机构短期内多次买入，虽在途中也有卖出行为，但次数和净卖额都比较少，像这类的个股后期一定还存有不小的上升空间。

原则四：注意机构出现的成交买入位置

在没有5家机构买入，仅只有1至4家机构买入的情况下，机构买入出现的位置在买1为最好，这表明在买入的力量中，机构买入的意愿比游资更强烈。此外需注意的是一定要配合原则一去观察一下机构买入量与游资卖出量的对比情况。

原则五：注意机构对板块和龙头股净买入情况

同跟踪单只个股的原则类似，如果在某一段行情中，机构对某个板块和龙头股持续净买入的情况比较突出的，那么此板块整体性机会较大。

原则六：时刻掌握市场的最新动态

当大盘相对稳定或处在上升行情中，机构重点净买入的个股后市表现的机会比弱市行情中机构买入强很多。特别是出现重要的行业政策或基本面、消息面变化的个股，机构净买入后的效果会更好些。

原则七：注意机构介入的时点

相对来说，机构比普通投资者更谨慎些，机构也会选择在个股连续涨停后买入，但从结果看很难预料。一般来说，如果机构买入的位置不是特别过分的话，该股在机构介入后仍有一定的上涨空间，但如果是外界大环境或个股本身质地出现了大问题，就很难界定了。

二、证券研报的分析

研报是券商或大行研究部门对上市公司或行业、宏观、行情预测等等的研究性报告。其中，证券研究报告一般面向众多机构投资者，因为同时发布，会对股票价格产生一定的影响。为什么会产生影响，很简单，因为如果报告研究扎实，这些有大资金的机构相信了研究结论，就会买进或卖出。

尤其是19年四季度，出现了明显的研报吹风迹象，研报集中吹的行业或个股，次日走强的概率很大，这个现象也可能会在未来延续，所以会看研报，对每一个投资者来说至关重要。

这里给大家提供几个看研报的途径：

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