周六专栏：碳中和炒作全复盘

今天加餐发两篇，第一篇复盘这波碳中和炒作过程，有些人不甘，那么假如重来一次，你能有哪些收获。第二篇谈一个卖点专题，比如如何能不割在最低点，如何能卖出好价格，如何…….解决一些卖点中的痛点。

……

好久没有这样甜畅淋漓的短线大题材出现了。

这一波碳中和的炒作，是市场被价值风格长期支配之后的一次释放，拥有这样市场关注度和赚钱效应的大级别题材情绪炒作，近半年多以来，也只有创业板那一波炒作能比肩。这样的赚钱效应，甚至是对于接下来的短线行情都是很有意义：打出一个样本，让超短选手找回信心。信心的恢复是需要时间的。经过这么一次，我相信不是一个终点，题材玩法要更多关注起来了。

那么，这么一个大级别题材炒作范本，是很值得细致复盘的。

如果这一轮行情里面，你还没有太好地找回玩题材模式的状态，那今天的复盘是你一个很好的温习找感觉的机会。

下面，带着几个重点问题来开始今天的复盘：

1.每一次大的分歧，核心龙头是怎么走出来的？

2.身在过程中，题材炒作强度的超预期，能从什么信号中感知到？

3.不同阶段下对应着什么类型的交易机会？

开始正题。

先简单配合题材所处的指数环境，来看看整体的情绪炒作节点。

大的背景是基金抱团品种调整所引发的指数下跌趋势，以及箱体寻底的阶段。指数环境是比较弱势的。

这个背景造成了这轮题材炒作的一个特点：由于情绪和指数趋势的错配，炒作过程中带有更多分歧，且情绪一旦加速，往往不能持续。

下面按照情绪周期的划分来看。

一、启动、初步发酵阶段2.26-3.4

照例，为了方便大家对照，我用表格的形式梳理好（票太多了，为了观感更好些，省略了部分同类型的跟风票）

从题材启动形式看，碳中和不是突发利好式的集体启动，而是先自然发酵，在增量的消息催化下推进。

前者是雄安模式，一字开局，开始淘汰赛选龙头。后者则是由换手龙头开始启动。两者的玩法是不同的。

碳中和并不是第一次启动，在之前已经被高级别提过，在启动初，算是一个“两会预期“板块。碳交易代表票，远达环保已经动过。这一轮正式板块式的启动是在2.26。

值得交代的一个背景：这个题材同时处在上一个主流（顺周期）的未端，代表性的龙头之一，中泰化学当时已经走出连续阴线了。

这个阶段，上一轮主流的余温还在，碳中和更多是作为已经开始衰退的顺周期的一个续命逻辑，而独立属性没这么强。

这是启动阶段的一个重要观察点：题材是怎么和老板块顺周期分离确认的？

2.26周五这个节点，碳中和板块性启动，几个环保票启动。

周未发酵后，3.1板块初步发酵。但这一天，市场核心实际上是周期股的高潮。

3.1盘后题材出现了增量的催化，国家电网发碳达峰目标。次日3.2板块加强，出现了板块的第一次涨停潮，这个时候分支炒作的偏好还没有特别明确，碳交易、碳检测、电力系都有启动。

上面说到，这里周期涨价的主流地位还没破，纯碳中和还并不是明确的主流，处于分歧上涨的阶段。

在3.3，前一天强势的碳中和开盘反而弱，中材节能开板，大部分票断板，周期股又高潮，纯碳中和的晋级票基本是下午才跟着氛围回流。

重点来了：接下来几天，新主流碳中和以及顺周期类，开始分离。

这里的周期股波动明显变大，前一天涨停潮，第二天指数大跌下，大多数都是高开低走的走势。

再看回碳中和，虽说也有华斯股份这样的大面中位股，板块也不算强。

但是分离体现在：前一天顺周期的核心反包票鄂尔多斯，跳水日亏10多个点。而中材节能前一天不算强的t板，这一天封住一字，盘中只是开口。

如果这一天是分离，那么3.5则是进一步的确认。

前一天周期票活口都是大亏。

碳中和方面，中位票雪迪龙开盘弱转强，中材节能晋级。

这个时候对于板块来说的意义是，周期股整体走弱之下，碳中和板块正式脱离出来，并走出了穿越的高度换手龙头。

明确这一点的意义在哪？既然是主流，且打出了高度，那么除了龙头的继续晋级，分支板块的真正快速溢价也出来了。

惠博普-碳捕捉，3月4日启动，2个一字。

太原重工-核电，3月5日启动，次日一字。

BIPV，一字消息催化森特股份，次日3.8发酵跟风起来，一字溢价。

再对比上面的，3.2电力分支和这些分支的溢价为什么不一样？因为经历了第一次分离确认的考验，板块地位才真正成立了。总结下这个阶段，和相应的交易机会：

首先，对于任何一个新题材，尤其是初期，题材定性是很重要的。对于这样一个题材，我们能总结的定性因素是：

 

需要登录或者用户组权限不够，本篇共18200字，需要开通《一月及以上VIP会员》才可查看，

现在加入，海量股票公式资料下载阅读最低仅需10元！《为什么收费？》

 点此加入！